En Zona Critica

A continuacion les mostramos los graficos del FTSE londinense y del CAC 40 parisino. Como se puede apreciar en los graficos ambos se encuentran en la parte alta del canal alcista formado desde principios de marzo. Esas zonas son zonas de control y si a eso le añadimos que los bonos han sido apoyados, nos da una pista clave. Desde bolsa10 venimos recomendando mucha prudencia desde hace unos dias, ya que las bolsas se encuentran en zona de sobrecompra y es que a pesar de seguir manteniendo una estructura alcista creemos que lo mas probable es que se produzca un recorte. A nuestros clientes les llevamos unos dias recomendando prudencia y empezar a liquidar posiciones largas o por lo menos ceñir mas los stops.

Pero como una imagen vale mas de mil palabras, miren ustedes los canales que hemos dibujado en el CAC y en el FTSE. Los canales son grandes aliados nuestros y no debemos ir nunca en su contra, asi que ya saben ustedes lo que deben hacer.

Ibex 35 completando segundo impulso alcista

A continuacion les mostramos un grafico semanal del futuro del Ibex.  Desde los minimos de marzo se pueden apreciar dos impulsos, aunque al segundo aun le quedaria algo de recorrido hasta la zona de 12.000-12.250 puntos. Segun el principio universal del modulo de Elliott ese seria el recorrido teorico para el futuro del Ibex 35 y  ademas coincide con la vuelta al origen del movimiento bajista anterior.

Impulsos contraidos, mantener con stop ceñido

El mercado esta en una zona de congestion como venimos diciendo desde hace unos dias. Los impulsos son pequeños y eso es síntoma de final de mercado alcista por lo menos en el corto plazo. Nuestro ibex se ha retrasado respecto al nasdaq que ha completado el segundo impulso alcista de corto plazo.

El ibex tiene el control en el 11550 donde el pasado mes de agosto fue parado, el nasdaq por contra ha saltado para formar un nuevo impulso. ¿que hacer? mantener con stop ceñido las posiciones alcistas. Pongan un stop del 1% sobre los minimos del viernes y sigan comprados mientras no pierda esos niveles. Si los pierden, cierren largos y si son agresivos habran cortos. El mercado español es mucho mas vulnerable que el resto debido a que el 50% es bancos y vemos en este sector cierto agotamiento.  Por ejemplo santander resistencia en 11 muy clara.

El nasdaq, nuestro director de mercados, nos marca que la zona de 1700 / 1800 es de agotamiento de movimiento porque coincidiria con el 0,618 de todo lo que cayó. Lo mas normal es que empieze una epoca de lateralidad y de movimientos contraidos con giros bruscos. Objetivo: distribuir papel y sacarnos el dinero. Cuando llegue lo normal es seleccionar muy bien los valores en los que estar para no sufrir el efecto lavadora.

Valores españoles: techo en santander en la zona de 11, compra en la zona de 10 y por otro lado nuestro valor estrella, alcista donde los alla tecnicas reunidas, mantener por encima de 38.

Michelin en zona de resistencia

Michelin tiene una zona clara de resistencia en la zona de 55 euros. Colocamos stop de compra por encima por si rompe al alza y buscariamos objetivos en la zona de los 60 euros en primera instancia, que corresponderian ademas con la parte alta del canal alcista.  Tambien se pueden tantear posiciones bajistas con stop doble por encima de la resistencia y buscando la zona de soporte de 48-50 euros como objetivos. La estrategia en esta accion esta muy clara y son cosas asi las que hay que buscar para sacar rentabilidades a nuestra cartera.

¿donde estamos? Seguimos alcistas pero atentos porque el nasdaq esta en sobrecomprado

Bueno, sigue el rally alcista y vemos como el nasdaq 100 ha recuperado el 61,8 % de la ultima caida. El grafico es bastante explicativo, este nivel coincide con los minimos de marzo. Pues a lo tonto tonto, crisis a crisis, agorero a agorero esto ha subido un monton. Quizas el nasdaq podríamos verlo en el 1800, que seria el 61,8 de toda la caida pero no creemos que mas arriba. Si no nos hemos incorporado a la subida, no creo que sea el mejor momento de hacerlo al menos con animo de largo plazo. Ahora toca seleccionar acciones, indices, materias primas y divisas y trabajar en cada una de ellas. La sobre compra de los indices junto con la sobrecompra de divisas y un bono que se resiste a caer puede significar correccion en los indices. Pero insistimos signos se ver pero realidad no.

En el corto plazo los indices han hecho un impulso desde julio y tienen animo de hacer el segundo, fijese en el eurostoxx 50 que nos perece un indice de lo mas claro, la directriz marca el movimiento y puede llegar hasta el 3000, coincidiendo con el 1800 del nasdaq.

Por ultimo una curiosidad bursatil, el parecido notabilisimo del ibex y santander. Santander que esta a un 20% de maximo (la crisis tremenda y fijense donde esta el banco, sin crisis no lo quiero ni pensar) y el ibex corderito siguiendo su estela.

Un truco de mercado, la barra de rango estrecho

Una buena manera de sacar un rendimiento al mercado es buscar la barra o barras de rango estrecho. Tras un movimiento fuerte el valor se queda parado en un rango muy estrecho. Nuestra mision es comprar por encima de la barra de resistencia y vender por debajo. Estas barras suelen funcionar muy bien a contra mercado. El mercado viene subiendo, se para en un rango estrecho y suele saltar por abajo.  En realidad todo esta relacionado con la volatilidad/rango, a unos periodos de poco rango le siguen unos periodos de mucho rango, nuestro objetivo es cazar el siguiente movimiento.

Pero ojo no nos engañemos la estrategia mas sencilla y la que debemos buscar es añadirnos a la tendencia si la hay claro.

¿que hacer cuando un valor se dispara? Popular. Recomendación del 10 de agosto.

Bueno, hoy ha saltado con mucha fueraza el banco popular, ya lo comentamos en nuestra web de bolsa 10 http://www.bolsa10.es/recomendaciones/20090810-BANCO%20POPULAR%20R.aspx así como el pasado fin de semana el el blog http://bolsaibex.com/estrategias-para-la-semana-del-10-de-agosto.html la estrategia de compra sobre popular, comprar sin mas. Ahora muchos de vosotros os preguntais que hago cuando ha saltado y literalmente piensas “soy un zoquete, se me ha escapado el valor”.  La verdad es que el valor se ha escapado pero ¿hasta donde tiene que ir? esa es la clave para entrar o no. Hemos calculado una proyeccion hacia los niveles 8 y 9 al menos, si se fija en el grafico esta superación es la rotura de un HCH por otro lado han habido movimientos de acciones, ha sido moverse un paque y saltar ¿curioso? ¿coincidencia? Esto no existe, con ese movimiento nos pusimos en aviso y tenia pinta de ser un nuevo toque mas a los maximos de estos ultimos meses pues no lo ha sido, asi que aprovechen y compren. Mirando al largo plazo creemos que incluso un nivel 10 es posible, o sea que tendríamos una potencial revalorización de un 40%.

Ahora utilizemos el modelo de patrones que tanto nos gusta. Fijense en MMM, movimiento impulsivo seguido de muchas semanas de movimiento lateral, rompe y lleva 5 semanas subiendo. Vea usted que es el modelo a seguir, no se le ha escapado siempre está a tiempo.

Cortesia de www.bolsa10.es

Mercado en modo lavadora. Es lo que tiene la lateralidad

Los graficos de muchos indices (S&P 500, Dax, Nasdaq, Dow,…)  muestran desde hace dos semanas en la mayoria, 3 en muchos de ellos el llamado modo lavadora con sesgo alcista. Quiere decir que son laterales con sesgo ligeramente alcista. Modo lavadora porque, porque suben dos dias, bajan otros dos, y continuamente nos están despistando y los stops tanto hacia arriba como hacia en muchos valores saltan. La sensacion de hoy me pongo corto y mañana tengo un 3% el valor por encima de hoy o viceversa hoy parece que salta y mañana se vuelve y me cae un 2% entiendo que la mayoria de ustedes la habran tenido. ¿que hacer? Abandonar el mercado, no exactamente pero por hay van los tiros. Tras un movimiento porcentual muy importante como este ultimo, sobreviene un periodo de lateralidad bastante largo tambien que puede ser tanto de distribución como de acumulación pensamos que están distribuyendo pero a ciencia cierta no lo sabemos, lo que procede es ir valor a valor analizando cada caso en concreto. Nos podemos encontrar valores laterales a los que hay que vigilar pero no hacer nada, valores que empiezan a cambiar de movimiento (cerrar largos y si procede abrir cortos) y por ultimo valores que mantienen la fuerza del movimiento o que lo inician y en los cuales hay que seguir.

Reducir el tamaño de las posiciones. Al final de un movimiento largo solemos estar bastante apalancados, es el momento de reducir la exposicion y de picotear con pocos valores. La sensación que tienen que tener es que hace unas semanas se podía comprar todo, y era muy facil de seguir, ahora apenas tengo valores con buenas figuras, pues eso es, no se empeñe en sacar donde no hay. A ver si por buscar donde no hay no hace sino vaciar la bolsa.

Bono Aleman y Bolsas

En este caluroso dia de agosto, vamos a hacer una reflexion sobre el Bund Aleman y su correlacion con los indices bursatiles.  Desde www.Bolsa10.es venimos analizando este fenomeno desde hace tiempo y queremos compartirlo con los lectores de BolsaIbex.com.  Normalmente el mercado de bonos y el de renta variable llevan una correlacion inversa. Analizando el grafico del Bund Aleman observamos que desde mediados de junio a mediados de julio hay un impulso desde el nivel 117 al 122.50 aproximadamente. Este impulso coincide con la caida de las bolsas desde mediados de junio hasta mediados de julio, funcionando perfectamente la correlacion inversa entre bonos y bolsa. A partir de esa fecha los bonos empezaron a recortar y las bolsas a subir. Ahora el bono se encuentra lateral entre la zona de 120 figura y 122/123. Si rompe por abajo, lo mas probable, es que las bolsas sigan subiendo, pero si por el contrario rompiese la zona de 123 el bono tendria recorrido hasta el nivel 125 en un segundo impulso alcista, lo que implicaria caida de las bolsas. De momento la renta variable sigue alcista y en grafico semanal mantiene minimos relevantes crecientes pero atentos porque se esta llegando a zonas de sobrecomprado.

Esperemos que disfruten de sus vacaciones, pero por favor, esten atentos al mercado de bonos y su correlacion con la renta variable.

¿Semana correctiva? Eso parece, algunos signos para ver que esto ha parado

Hoy hemos cerrado el 60% de los largos que teniamos abiertos, basicamente porque hemos visto algo similar a lo que paso hace dos lunes pero al reves. Me voy a explicar, hace dos lunes empezamos la sesion abajo y de repente esto empezo a subir como locos, esta semana hemos hecho justo lo contrario, empezar arriba y ya hemos visto muchos valores que caían con fuerza desde los maximos de la sesión de primera hora, bueno pues aprovechando que tambien nos tomaremos algunos del blog unos días de vacaciones una toma de beneficios pues no parecia mal.  Ojo, no vamos a ponernos cortos, vamos a tomar beneficios de los largos, tras 10 días verticales pensamos que alego de correccion toca.

Nuestro amigo el bono, tiene practicamente una corrección en 2 impulsos, no deberia de caer mucho mas, por correlación los indices deberian de parar de subir.

Que menos que un pull-back a la resistencia recien superada para testear la fuerza.

Salida con hueco, figura en isla bajista, hueco en la apertura, salto con mucha fuerza y me vuelvo para atras, tiene pinta de papelon distribuido para caer.

Parte alta del canal y se vuelve con fuerza en la misma sesión.

Vamos que vemos sintomas en muchos valores de que esto se nos ha agotado, ahora que hacemos vendemos tranquilamente los valores que tenemos en largo desde hace una semana. Y esperamos a ver donde se para. Pensamos que al menos un 30% de corrección si tiene que haber asi que tranquilidad que tras un movimiento fuerte vienen días de lateralidad, conocidos como “guarreo” donde lo mejor es no hacer nada y esperar a que se forme la siguiente figura. El anterior rebote fuerte vino tras una corrección en dos impulsos, esta subida solo tiene un impulso, le falta una correción y un nuevo impulso. Vamos a ver la figura que hace, cuidado los busca cortos porque no pensamos que corrija mucho.

www.bolsa10.es