En el pasado informe planteábamos una estrategia bajista en el bund alemán con stop por encima de 127.60. Por suerte, el bono alemán consiguió un máximo en 127.57 el día 27 de junio respetando nuestro stop para posteriormente entrar en fase de corrección hasta la zona de los 125.50. El objetivo planteado hace unos días era la zona de los 123.80/124.50, objetivo que seguimos manteniendo a pesar de que en el corto plazo podría producirse un rebote al alza, tras las fuertes caídas de la semana pasada, el stop lo situaríamos en la zona de los 127.11 y aguantaríamos cortos en busca de entornos cercanos a 124.

El rebote del bono desde los máximos de abril, parece que ha llegado a su fin en esas zonas que veníamos comentando en informes pasados entre los 125 y 126 puntos, así que creemos que ahora debería continuar la corrección. Para los que trabajen este producto, recordarles que mañana es el vencimiento de junio y deberán ya trabajar el vencimiento del mes de septiembre. Buscaríamos estrategias bajistas en los rebotes intradiarios.

Como comentábamos en informes pasados, el bono alemán a 10 años estaba muy sobrevendido en la zona de los 120/121 puntos y tras romper la cuña bajista ha tenido un buen rebote hacia los 124. Si tomó posiciones en la zona de soporte, creemos que es buen momento para empezar a deshacer, ya que aunque quizás pueda tener algo más de recorrido al alza, está llegando ya a zonas peligrosas y de sobrecomprado. Además en el gráfico se aprecia perfectamente que está cerca de la parte alta del canal alcista y llegando a los máximos de marzo. Si el Bund en esta zona comprendida entre el 124/125 construyese figura de techo y confirmara el giro, las bolsas, muy probablemente confirmarían la subida y romperían los máximos de este mes. Atentos a la correlación inversa entre bolsas y bonos.

Nuestro comentario del pasado lunes fue el siguiente: “creemos que es una buena zona para cerrar los cortos, ya que podría haber algún rebote hasta la zona de los 124.50/125.00”.

Pues bien, en la sesión del martes marcó un máximo en 124.36 muy cercano a esos 124.50, así que si cerro los cortos, enhorabuena. Luego ha vuelto a recortar algo, pero seguimos pensando que está muy sobrevendido y aun podría rebotar algo más. Se pueden abrir posiciones largas con stop por debajo de 123 figura, aproximadamente stop en 122.80 y buscar objetivos en la zona de 124.50/125.00 en primera instancia. En la sesión de hoy ha superado los máximos del viernes y en el momento de escribir este informe cotiza en 123.62 así que una estrategia podría ser abrir largos con un stop de 82 puntos y buscar los 125 figura, con un beneficio de 138 puntos. También se puede intentar tomar posiciones algo más abajo en las zonas cercanas a los 123.50. Iremos siguiendo esta estrategia en las clases de trading en directo y en tiempo real.

En el informe del pasado día 13 de enero comentábamos que lo más probable, era que el bono alemán volviese a la zona de los mínimos de diciembre en 123.78, pues bien, actualmente el bono cotiza justamente en esos niveles, habiendo marcado un mínimo en la sesión del viernes pasado en 123.37. Sigue bajista, pero esas zonas pueden ser de sobrevendido y apoyar en próximas sesiones. Desde BolsaIbex, creemos que es una buena zona para cerrar los cortos, ya que podría haber algún rebote hasta la zona de los 124.50/125.00.

Tal y como venimos comentando en anteriores informes, la zona de 124 ha construido una figura de apoyo, de momento el rebote ha llegado a 126.43, superando el primer objetivo que dimos la semana pasada de 126. Ahora probablemente se dirija a la parte alta del canal que pasa por la zona de 128, que coincide con el 0,38% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento bajista anterior originado en el mes de septiembre desde 134.80. Creemos que en el 2011, la tendencia del bono seguirá siendo bajista, por eso es importante ver hasta dónde llega este rebote para volver a tantear la posición corta para el medio plazo.

Ha cumplido los objetivos del informe anterior perfectamente. Haremos una apreciación para los menos iniciados en el análisis técnico. El canal bajista del bund alemán, tenía como primer objetivo la zona de 126.50 y como segundo objetivo los 125 figura que coincide con la parte baja de dicho canal bajista. Observen que ha marcado mínimo en 124.22, debido a que el canal va bajando a medida que va pasando el tiempo pues los preciogramas se construyen con dos variables, espacio temporal y el precio. Si el canal hubiese sido de subida, la parte alta hubiese subido a medida que pasara el tiempo. Actualmente el bono alemán se encuentra en niveles de sobrevendido y cerraríamos posiciones cortas pues parece que pueden apoyarlo por esa zona y la rentabilidad obtenida ha sido muy alta.

bono en tiempo real

Les proponemos una operacion intradia en el futuro del DAX aleman. Vemos una posible formacion de techo en grafico de 5 minutos y tanteamos unos cortos en 5946 con stop en 5961. Como veran en el grafico, puede estar formandose una figura de hombro cabeza hombro (H-C-H) y de confirmarse podriamos ver nivlees de los 5850. Si por el contrario rompiese la zona de los 5961 y nos saltase el stop , se encaminaria a la zona  de 6000 puntos.

Recuerden que tienen mas operaciones como esta en nuestras sesiones de trading en directo en horario de 9:00-10:30hrs y de 15:30-17:35hrs. Si desea mas informacion sobre estas sesiones y clases de analisis tecnico escribanos a bolsa10@bolsa10.es

Comentarios sobre índices, divisas y materias primas

Video indices: http://www.youtube.com/watch?v=9-vQow1IyJw

Video forex:  http://www.youtube.com/watch?v=7tzCjomLYSU

Video comodities:  http://www.youtube.com/watch?v=w28qjEbgdHw

Como muchos de ustedes ya sabran, el bono aleman suele estar correlacionado inversamente con el devenir de los indices bursatiles. Actualmente el futuro del Bono aleman cotiza en 123.52 y entre esa zona y los 124 figura podria encontrar resistencia. Si el bono no es capaz de superar estos niveles y gira a la baja, lo mas probable es que las bolsas tengan un rebote. Si por el contrario el bono superase los 124 podria tener recorrido hasta los 126 lo cual implicaria mas caidas en la renta variable.