Estrategias simples en un mercado lateral

Cuando el mercado esta como ahora, lateral que no se mueve, aunque ya hemos visto como el petroleo a caido y el euro tambien frente al dolar o al yen. Lo mejor es no hacer nada y esperar acontecimientos o bien seleccionar valores del tipo MCDonalds.  Lo tenemos en un movimiento lateral muy estrecho y situamos ordenes por encima y por debajo de las 2 lineas verdes de modo que si el mercado salta para arriba nos iremos largos con mcd de vuelta a maximos y si el mercado corrige, nos pondremos cortos y nos iremos hacia los entornos de 60. Valores similares seguro encontraremos en muchos otros mercados.

Con respecto a los indices, nuestro índice director el nasdaq 100, es que mas fuerte esta de todos y apenas se encuentra a un 0,6% de máximos. Vamos a buscar la estrategia habitual en estos casos, cortos con stop doble si supera el nivel 1821.

De todos modos insistimos en estar muy tranquilos y esperando acontecimientos, divisas y petroleo han caido y ahora tocaria a los indices. Pudiera pasar que se iniciase un fuerte rebote en ambos que llevase a la renta variable a una nueva subida pero eso de momento no lo vemos

Saludos www.bolsa10.es

Correlacion y señales. Anticipos de giros. Caida del EUR/USD anticipa caida de bolsas.

Entre los diferentes productos del mercado: índices, bonos, divisas y materias primas encontramos un cierto grado correlación que nos puede ser util como ayuda para posicionarnos en un valor o indice.

Hasta ahora, y de momento no tiene pinta de modificarse demasiado las correlaciones que existen son las siguientes: euro/dolar alcista, bono aleman bajista, indices alcistas y petroleo alcista. A la inversa euro/dolar bajista, bono alcista, indices bajistas y petroleo bajista.

Lo anterior es lo que ha venido sucediendo siempre, aunque en el tiempo han habido momentos de descorrelación. Basicamente lo que ha sucedido estas dos semanas pasadas es que el dolar ha empezado una fuerte apreciación (euro bajista frente a dolar) mientras que los indices bursatiles se han mantenido en movimiento lateral alcista.

En la imagen superior, si se fijan con nitidez, la relación euro/dolar ha anticipado en aproximadamente 2 semanas el giro en los índices. Mientra que el dolar se apoyaba  los entornos de 1,25 las bolsas seguian todavia bajistas, ahora mientras las bolsas siguen todavia alcistas o en zonas de maximosl dolar ha girado bruscamente. ¿seré de nuevo un anticipo de giro? No lo sabemos pero la historia nos dice que si.

Cortesia de www.bolsa10.es

Estrategias de medio plazo Vs El corto plazo

En el corto plazo, la zona del 12.000 se nos ha tornado una fuerte resistencia y es probable que hayamos visto los maximos de mucho tiempo. Las figuras que se estan dando son tipicamente terminales y con una gran anchura, ya  llevamos 2 meses practicamente. El ibex con dilatación del 12.000 y el nasdaq con el triangulo alcista, maximos crecientes pero sin apenas ángulo y el minimo fijo en 1660. Somos partidarios de cerrar posiciones largas y esperar a roturas de niveles por arriba o bien apoyo en zonas de control por abajo.

A nivel semanal muchos valores siguen en rango y dentro de canales alcistas, kpn ha sido de las primera en perder esta directriz alcista, por lo cual recomendamos cerrar el resto tambien.

Air liquide. Comprar en 73,51 y vender en 80.
Apple. Techo en la zona de 209, la directriz pasa por 195. Ultimo nivel 185.
Basf. Techo en 41. La directriz pasa por 36 onde entrariamos largos.
Cisco. Techo en 24, el soporte cercano es 22,50.
DSM. Sigue alcista con soporte esta semana en 31.
Google. La directriz pasa por 530 donde volveriamos a entrar largos.
HP. Alcista , directriz pasa por los entornos de 48 donde podriamos tantear largos.
IBM. Resistencia en 129. La directriz de largo plazo para por 117.
Indictez. Largos, directriz pasa por 40.
KPN. Ojo primera rotura de tendencia alcista de medio plazo. Vender, buscar cortos en rebote hacia el nivel 12.

Proteger los largos.

En subidas como las actuales simplemente hay que proteger los largos, no entrar demasiado porque corremos el riesgo de llenarnos de posiciones pero tampoco cerrar a las primeras de cambio.Los niveles de control en los indices son los que aparecen en los graficos inferiores, mientras se mantengan por encima no hay peligro, subir stops de forma razonable y ajustar objetivos. En el momento que veamos congestion ir tomando beneficios parciales.

Dow: stop en 10150, Nasdaq 100: 1770  , S&P 500: 1090,

Clases de Trading en Vivo

Ayer hicimos la primera sesion de trading en vivo. Era una prueba para ver que tal acogida tendria entre la gente y la verdad es que para ser la primera vez creemos que fue bastante bien. Se hicieron dos operaciones intradia, una en el futuro del Mini Nasdaq, arañandole 7 puntos (+140$ por contrato) y otra en el futuro del Dax aleman con un beneficio de 12 puntos (+300 euros por contrato). Asi que cogimos casi 400 euros en poco mas de 1 hora de sesion.  Podeis ver las operaciones en http://foros.financialred.com/sesiones-de-trading-en-vivo/

Estamos aun pendientes de solucionar unos problemas tecnicos, pero tras la buena acogida de la sesion de ayer, en una o dos semanas volveremos a realizar sesiones de este tipo ya que consideramos que son de gran ayuda para cualquier persona que se quiera adentrar en el mundo del “Day Trading” y ademas pueden obtener beneficios replicando nuestras operaciones. Pedimos disculpas a la gente que se conecto a la sesion de la tarde y no pudimos hacer por problemas con el software.

Si estais interesados en asistir a la proxima sesion de trading podeis inscribiros en la siguiente direccion: http://www.bolsa10.es/contacto.aspx

y os avisaremos con antelacion de cuando sera el proximo evento.

Para los que no pudisteis asistir ayer os dejamos un video grabado el lunes pasado en el cual, Javier Sanchez Rojas, Director de Analisis y Trading de bolsa10, nos da una vision de mercado: http://www.youtube.com/watch?v=qT18GGWH5m8

En las sesiones de trading, el usuario podra conectarse a las pantallas de nuestros traders y seguir en directo la apertura de Wall Street.

Si teneis alguna sugerencia sobre las sesiones de trading en vivo (dias, horarios, productos a tratar o cualquier otra cosa que se os ocurra) os agradeceriamos que las publicaseis en el foro de financial red destinado especialmente para ello ( http://foros.financialred.com/sesiones-de-trading-en-vivo/ ) o nos las trasmitais a bolsa10@bolsa10.es

Muchas gracias a todos y nos vemos en la proxima sesion.

figuras de apoyo

Entre ayer y hoy hemos visto una fuerte figura de apoyo en los indices que ha ocasionado un rebote. La velocidad de los mercados hace que esas figuras de apoyo en algunos valores supongan apenas un minimo porcentaje y en otras recuperar la totalidad de la caida.

 En jonhson & johnson el rebote apenas supone una minima subida respecto al movimiento anterior de caida que viene desde el 61,50. En hpq por contra el rebote ha recuperado la totalidad de la caida practicamente. A la hora de selecionar valores para tendencias alcistas o bajistas tenemos que tener mucho cuidado. El rebote en hp ha hecho que perdamos todo lo ganado en posiciones cortas e incluso que estemos en negativo, el rebote en jnj nos permite salirnos con una cierta ganancia.

Vamos a considerar, medido por los indices nortemaricanos que estamos en la parte alta del movimiento alcista en zona lateral, en el caso del nasdaq entre 1660 y 1760 aproximadamente. Cortos si se acerca a la resistencia y largos en el soporte, entre medias no hacer nada. Se han apoyado en la parte baja del canal alcista y han rebotado con fuerza, veremos hasta donde llega el rebote para ver si es limpieza de cortos o formación de un nuevo impulso alcista.

bolsadiner y techo de mercado

Hola a todos, esta semana pasada ha sido bastante intensa, hemos tenido la oportunidad de ir a bolsadiner, conocer en persona a algunos de nuestros clientes de barcelona así como dar alguna conferencia en el stand de financial red. La experiencia ha sido muy positiva y esperemos repetirla todos los años, tanto aqui como en bolsalia haya por el mes de marzo. No se porque pero cada vez que hay feria, ya sea en madrid o en barcelona, el mercado esta en puertas de hacer algo importante, o lo esta haciendo. En marzo pasado empezo el movimiento alcista, y puede que a finales de octubre haya empezado la corrección bajista.

Creo que las imagenes que vamos a poner son mas que explicitas. El SP500 cerca de la directriz bajista principal que viene desde el 2007 y el nasdaq 100 en la zona del 61,8% de retroceso. Son zonas criticas que para mas inri coincide con meses criticos en los mercados como son los octubres.

Nuestra opinion, la cual llevamos expresando desde hace semanas con algún articulo del estilo http://bolsaibex.com/fmi-anuncia-fin-de-la-recesion-%c2%a1%c2%a1%c2%a1%c2%a1-vendan.html, http://bolsaibex.com/vendanlo-todo-y-feliz-navidad.html es bastante clara, los alcistas, aquellos que vienen comprados desde marzo/abril debería de salirse ahora y esperar mejores tiempos, para los bajistas pues momento de tomar posiciones cortas. En el mercado español, los blue chips: repsol, telefonica, bbva, santander e ibedrola admiten perfectamente posiciones cortas con stop en los maximos de octubre. Objetivos pues casi nos atreveriamos a afirmar que los niveles de julio o agosto son facilmente alcanzables. Lo logico es que las bolsas corrigan hasta dejar el año en una revalorizacion anual en los entornos del 7 u 8% que dejaria a la mayoria de los gestores muy contentos. Si usted es de los que tiene un 20% no lo dude ha ganado la rentabilidad de este año y del que viene, asi que pliegue velas y disfrute comprando los regalos de navidad que para el mercado alcista ya habra tiempo. Si es bajista o le gusta el intradia pues disfrutará durante este periodo con mucha volatilidad y bruscas caidas.

¿tiempo de cortos? ¿bajista?

¿Se han acabado los largos? ¿se han acabado las subidas? ¿es tiempo de cortos? A priori no lo sabemos pero tenemos indicios de que la cosa al menos se ha parado. O eso venimos contando desde hace unos dias. De momento vemos el 11950 / 12000 del ibex como una barrera mas que infranqueable, ha estado tocandola por lo menos 4 semanas sin lograr superarla. Por otro lado nuestro nasdaq ha llegado al 0,618 de todo lo que bajo. Ha recuperado desde marzo el 61,80 % de toda la caida.  Nuestro valor director, apple, ha superado maximos historicos con hueco alcista, o sea lo que alguno llamaria esuberancia irracional alcista, el dow desde julio tiene un modulo de arranque y dos impulsos alcistas sensiblemente iguales con dilatación en la parte alta del segundo impulso. El dax tambien esta en techo.

Todo esto junto con otras muchas señales nos indica que esta llegando ya ha empezado el momento corrección. Como siempre veremos rebotes, dilataciones, lavados por arriba, lavados por abajo, vamos a buscar posiciones bajistas con stop en el 12.000 del ibex. Ahora que llega el invierno sale el oso de su caverna.

Bolsas Asiaticas y Latinoamericanas

Las bolsas asiaticas y latinoamericanas han sido las que mayor revalorizacion han tenido en estos ultimos meses. Como ya comentamos en el mes de julio en el siguiente post http://analisis.bolsa10.es/Bolsas-Chinas-y-Latinoamericanas.aspx , el Hang Seng chino, el IPC Bovespa y la bolsa mexicana estaban a punto de despegar. Pues bien, 3 meses despues, el Hang Seng se encuentra en la zona de 22.000 puntos habiendo llegado ya al primer objetivo marcado el pasado 20 de julio. Como podran observar en el grafico, aun podria tener recorrido hasta la zona de 24.000 aunque para ello debera primero superar la zona del 22.400 en la cual podria salir algo de papel al mercado.

Ayer el futuro del Sp500 americano rompio la resistencia de los 1075/1080 puntos y el Dow Jones de Industriales hizo lo mismo, sin embargo el Nasdaq aun no ha sido capaz de superar la zona de los 1750/1760 y hasta que no lo haga no tendremos la confirmacion de que la subida es fiable. En el caso del Ibex 35 ocurre algo similar y aun no acaba de romper los 11.950 puntos.  El Bund aleman no pudo con la resistencia del nivel 123 y se ha girado a la baja, asi que esperemos que los indices bursatiles sean capaces de seguir haciendo nuevos maximos diarios. Esten hoy atentos al dato de Paro en EEUU de las 14:30 hora española y al dato del indice manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia a las 16:00hrs.

todo cambia para seguir igual

Estamos como hace 3 semanas, en el mismo sitio, distribución se llama a este movimiento. En las imagenes que tenemos abajo vemos como nasdaq y sp estan cerca de zonas criticas. ¿que se van a caer un 20%? pues no evidentemente, vamos a entrar en un periodo de lateralidad, subidas del 5% caidas del 6 para luego caer o al menos eso dice la teoria.  La resistencia esta cerca 1080 en SP y si la salta veremos la zona del 1150 o incluso el 1200. Todavia queda algo de subida guarrera para desquiciar al personal bajista. Antes se perdida si la bolsa bajaba ahora se pierde tanto subiendo como bajando, miles de posiciones cortas comunicadas al mercado han tenido que deshacerse como azucarillos al ver como esto no hacia sino subir y subir. Dudo que alguna vez veamos a algun valor como volkswagen de 300 a 1000 en unas pocas sesiones pero todo se andará. El juego cada dia se vuelve mas peligroso.