Final del rebote en el Bund

El rebote del bono desde los máximos de abril, parece que ha llegado a su fin en esas zonas que veníamos comentando en informes pasados entre los 125 y 126 puntos, así que creemos que ahora debería continuar la corrección. Para los que trabajen este producto, recordarles que mañana es el vencimiento de junio y deberán ya trabajar el vencimiento del mes de septiembre. Buscaríamos estrategias bajistas en los rebotes intradiarios.

Bund aleman con posible figura de techo

Como comentábamos en informes pasados, el bono alemán a 10 años estaba muy sobrevendido en la zona de los 120/121 puntos y tras romper la cuña bajista ha tenido un buen rebote hacia los 124. Si tomó posiciones en la zona de soporte, creemos que es buen momento para empezar a deshacer, ya que aunque quizás pueda tener algo más de recorrido al alza, está llegando ya a zonas peligrosas y de sobrecomprado. Además en el gráfico se aprecia perfectamente que está cerca de la parte alta del canal alcista y llegando a los máximos de marzo. Si el Bund en esta zona comprendida entre el 124/125 construyese figura de techo y confirmara el giro, las bolsas, muy probablemente confirmarían la subida y romperían los máximos de este mes. Atentos a la correlación inversa entre bolsas y bonos.

Bono, sigue baista pero en zona de sobrevendido y posible apoyo

En el informe del pasado día 13 de enero comentábamos que lo más probable, era que el bono alemán volviese a la zona de los mínimos de diciembre en 123.78, pues bien, actualmente el bono cotiza justamente en esos niveles, habiendo marcado un mínimo en la sesión del viernes pasado en 123.37. Sigue bajista, pero esas zonas pueden ser de sobrevendido y apoyar en próximas sesiones. Desde BolsaIbex, creemos que es una buena zona para cerrar los cortos, ya que podría haber algún rebote hasta la zona de los 124.50/125.00.

Futuro del Bono Aleman

En el informe del pasado jueves 22 de julio haciamos hincapie en la posible caida del Bono aleman: 

“Seguimos cortos del Bund alemán desde la semana pasada y aunque casi nos salto el stop loss en 129.59 por unos pipos no lo hizo y seguimos dentro. Para confirmar la caída deberá perder los 128.50 o minimos de la sesión de ayer. En las próximas sesiones tendrá que salir por un lado u otro y esperemos que sea por abajo. Mantenga cortos y el stop en 129.59. Si aun no esta dentro, puede ponerse corto en esta zona de 129/129.10 con el stop mencionado.”

Pues bien, ha cumplido a la perfeccion con el escenario planteado y probablemente vaya a buscar la zona de los minimos de junio en los 127,14 aproximadamente e incluso perfore esos niveles. Como ya saben ustedes, la correlacion entre el bund aleman y las bolsas es inversa, asi que probablemente las bolsas continuen con el rebote y el bono con la correccion. Si lo desea le invitamos a seguir esta y otras muchas estrategias de trading en nuestras clases en tiempo real. Pruebe el sistema gratis durante una semana (clasesdetrading@gmail.com).

Bolsa y Futuro del Bund

A continuacion, les mostramos el grafico diario del futuro del Bono aleman a diez años, el Bund. Tiene una correlacion inversa al comportamiento de los indices bursatiles y nos sirve de gran ayuda para determinar los puntos de giro de mercado. Como pueden apreciar en el grafico, sigue siendo alcista y manteniendo maximos y minimos crecientes. Hizo una figura de doble minimo en la zona de 122  y desde ahi, recorrido al alza hasta esta zona de 129 aproximadamente.Esta formando tercer impulso alcista que podria llevarlo a la zona de 130/131 e incluso algo mas arriba. A pesar de que sigue siendo alcista, hay que estar muy atentos porque esta metiendose en zona de sobrecomprado y llegando a la parte alta del canal que les hemos dibujado en azul. Toda la subida del bono ha coincidido con la caida de los indices, ya que normalmente, bolsa y bono tienen correlacion inversa.

Si nos fijamos en el grafico del Eurostoxx, observamos que ha caido desde principios de abril, que es cuando el bono comenzo a subir y ahora ya esta llegando a zona de sobreventa y de soporte con 3 microimpulsos bajistas.

Asi pues, en las proximas sesiones hay que estar muy atento ya que el bono podria meterse en sobrecomprado y las bolsas en sobrevendido y girar. Antes de producirse el giro, tendran que hacer una figura de vuelta, que iremos siguiendo en nuestras sesiones de trading en tiempo real.

El Ibex, buscando el suelo de corto plazo.

El pasado miercoles con nuestro artículo Ibex, el peor índice del año y bajando. nos anticipamos al crack del jueves  (http://financialred.com/crash-bolsa-espanola/)  que evidentemente se veía venir. La mayoria de los blogs y periódicos financieros se hicieron eco del mismo ayer viernes. Como ya sabemos y estamos acostumbrados el mundo bursatil esta lleno de historiadores que cuentan lo que ha pasado, lo cierto es que lo hacen muy bien, aunque no deja de ser historia para los libros de texto.

En la linea de intentar anticiparnos para ser utiles a los que nos leen vamos a ver los niveles claves donde cerrar los largos y empezar a tomar posiciones alcistas, no vamos a explicar el pasado porque para eso tienen otros muchos analistas. Un poquito de auto bombo: La frase de nuestro artículo “…( apuestas bajistas) sobre BBVA, SAN, BKT, POP, BAN, SAB, …, la verdad es que gráficamente el futuro bancario español se ve muy, muy negro. ” se ha traducido en caídas medias del 8% entre el jueves y el viernes…. permitannos sacar un poco de pecho sobre este comentario. Un 8% en dos días es al menos dos años de rendimiento en un deposito bancario actual.

Vamos a analizar el ibex y determinar los niveles de cierre de cortos y apertura de largos. El viernes nuestro indice que empezo muy mal acabo cerrando mejor que el resto, BBVA, SAN dieron síntomas de apoyo. Por lo cual nos vamos a quedar con los niveles mínimos de santander (8,70), bbva (9,50) e ibex (9.900) como zonas de referencia para el apoyo en el corto plazo.

En el gráfico superior pueden ver como el ibex ha corregido el 38,2% del movimiento alcista y ademas coincide con zonas claves de resistencia de Julio 2008, Enero 2009 y Julio 2009. Los niveles 9.900 / 9.500 son parada obligatoria para la correción, hemos caido en vertical 2300 puntos deberemos de hacer parada y fonda al menos momentanea. En ese caso el rebote debería de ir no mas lejos del 10.500 y 10.850.

En el corto plazo la caida en grafico diario se ha realizado con módulo de arranque primero y luego dos impulsos de 1.100 puntos cada uno. El objetivo del segundo impulso estaria entre los 9.900 y 9.500. Ya sabemos que no tiene porque ser exacto pero nos ha dado las referencias que buscabamos y nosotros estamos atentos desde el 9900 para perseguir esa zona de suelo, con el escenario menos arriesgado vamos haciendo caja que es lo interesante en estos momentos.

En resumen podemos decir que  los niveles objetivos de caida están cerca, en la medida que sigan corrigiendo los otros indices para completar los 2 impulsos bajistas el ibex podra acabar mas cerca del 9.900 o del 9.500. Al resto de indices (Eurostoxx 50, Dax, nasdaq, dow, s&p500) apenas les quedan un 2% o 3% de caìda para completar sus movimientos bajistas, siendo probable que muchos de ellos ni los acaben de hacer como el Dax.

El bono aleman en 125,50 tiene la zona de sobrecomprado y el euro/dolar la zona de sobrevendido en 1,36.

La ecuación rentabilidad riesgo que es la que tenemos que usar ahora se gira al lado de los alcistas, ¿coger una caida del 4% máximo o buscar un rebote del 8%? Vayamos cerrando los cortos, busquemos las figuras de apoyo para entrar largos. Las referencias en todos los indices, divisas y bonos están cerca. Tras la tempestad vendra la calma, al menos momentanea.

Cortesia de www.bolsa10.es

Bonos y Bolsa

Como muchos de ustedes ya sabran, el bono aleman suele estar correlacionado inversamente con el devenir de los indices bursatiles. Actualmente el futuro del Bono aleman cotiza en 123.52 y entre esa zona y los 124 figura podria encontrar resistencia. Si el bono no es capaz de superar estos niveles y gira a la baja, lo mas probable es que las bolsas tengan un rebote. Si por el contrario el bono superase los 124 podria tener recorrido hasta los 126 lo cual implicaria mas caidas en la renta variable.

Trading en el Bund aleman

El bono aleman tras el apoyo en la zona de los 121 ha recuperado posiciones hacia los 123.50. En esta zona entre 123.50/124 probablemente le salga algo de papel, asi que vamos a intentar aprovechar un movimiento a la baja. Abrimos cortos en 123.33 con stop en 123.61 y buscando la perdida de los 123 figura.

Operacion Intradia en el Bund Aleman

Abrimos largos en el futuro del Bund aleman en 121.20 para una operacion intradia y con stop de perdidas por debajo de 121 y primer objetivo en la zona de 121.50

Mercado de Bonos

A continuacion les mostramos un grafico comparativo del bono a 10 años aleman y el 10 años americano. Como se aprecia  en el grafico, el Bund aleman aguanto perfectamente el soporte de la zona de 120 y parece que quiere ir a cerrar el hueco que se observa en la imagen. El bono americano se encuentra justo en zona de resistencia y habra que vigilarlo mucho por si saltase por arriba. En el grafico inferior hemos puesto el bono americano de 30 años y tambien parece que quiere romper la zona de control e irse a buscar zonas de 123-124 figura y como se aprecia en el canal que hemos dibujado, la parte alta corresponderia con la zona 126. Si el mercado de bonos tirase al alza en precio, es decir, a la baja en rentabilidad, probablemente veriamos descensos en la renta variable. Este es un escenario que manejamos y consideramos bastante probable dado el elevado grado de sobrecompra que existe en los indices bursatiles.