Correlacion y señales. Anticipos de giros. Caida del EUR/USD anticipa caida de bolsas.

Entre los diferentes productos del mercado: índices, bonos, divisas y materias primas encontramos un cierto grado correlación que nos puede ser util como ayuda para posicionarnos en un valor o indice.

Hasta ahora, y de momento no tiene pinta de modificarse demasiado las correlaciones que existen son las siguientes: euro/dolar alcista, bono aleman bajista, indices alcistas y petroleo alcista. A la inversa euro/dolar bajista, bono alcista, indices bajistas y petroleo bajista.

Lo anterior es lo que ha venido sucediendo siempre, aunque en el tiempo han habido momentos de descorrelación. Basicamente lo que ha sucedido estas dos semanas pasadas es que el dolar ha empezado una fuerte apreciación (euro bajista frente a dolar) mientras que los indices bursatiles se han mantenido en movimiento lateral alcista.

En la imagen superior, si se fijan con nitidez, la relación euro/dolar ha anticipado en aproximadamente 2 semanas el giro en los índices. Mientra que el dolar se apoyaba  los entornos de 1,25 las bolsas seguian todavia bajistas, ahora mientras las bolsas siguen todavia alcistas o en zonas de maximosl dolar ha girado bruscamente. ¿seré de nuevo un anticipo de giro? No lo sabemos pero la historia nos dice que si.

Cortesia de www.bolsa10.es

Correlación inversa bonos / indices

Los indices bursatiles y el bono aleman están en correlación inversa, cuando el bono sube los indices bajan y viceversa. No es una verdad al 100% pero si al 80% con lo cual el bono aleman nos da pistas sobre los indices. Podemos ver en los dos graficos que mostramos que cuando el bono se ha puesto a subir (de 120 a 123) los indices se han puesto a bajar, el dax de 5800 a 5500 aproximadamente.

Ahora vemos el bono en zona de techo a no superacion del 123,20 provocaria que hubiera un paron en los indices y es probable que veamos un ligero rebote esta semana. Estemos atentos pues a los indices la primera semana de octubre porque pensamos que la semana deberia discurrir tranquila con un ligero rebote los primeros dias para posteriormente quedarse planos o bajar ligeramente.

Todo nuestro escenario cambiaria si vieramos la superacion del nivel 123,21 en ese caso tendriamos continuidad alcista en el bono que se podria ir hacia el nivel 126 con lo cual los indices seguirian correctivos, veriamos el dax en el 5200, parte baja del canal alcista.

Si el dax cae al 5200 no duden en comprar para una inversion de corto plazo.