Estrategia de pares (DAX / IBEX)

La semana pasada indicábamos que el Ibex es el patito feo de los índices. De momento la historia se mantiene aunque seguramente no por mucho tiempo, esta semana el Ibex ha cerrado al mismo nivel que la semana anterior, apenas una docena de puntos de subida, el Dax por el contrario ha subido casi un 2%. Cuando en los medios se habla de la prima de riesgo aquí tenemos el ejemplo en la renta variable de dicha prima.

La estrategia de pares es simple y sencilla, largo en Dax y Corto en Ibex, largo en Nasdaq y Corto en Ibex, si los índices suben normalmente el Ibex lo hará en menor medida que el resto de índices, lo que sí que es seguro es que si los índices bajan el Ibex lo hará en mayor medida que el resto de índices.

La subida del Dax ya no se puede considerar dilatación mientras se mantenga por encima de los 6.100. Estaríamos largos en Dax con stop doble en 6.089 y objetivo en la zona de los 6.500. En el caso de que el Dax perdiera los 6.100 nos podríamos cortos en Ibex, el Dax no caerá tanto.

En el Ibex la zona de control clara son los 11.200 y durante estas semanas nos hemos referido a ella como el techo en el corto, medio plazo. Mientras no sea superado este nivel no hay ninguna posibilidad de retornar a los 12.000. Las órdenes de compra en el mercado español estarían por encima de ese nivel. Compraríamos valores como Repsol por encima de 18,10 o Iberdrola por encima de 6,35. Lateralidad mientras tanto y mirar a otros mercados.

Javier Sanchez Rojas en Gestiona Radio

Buenas tardes a todos, les recordamos que esta tarde a partir de las 19:00 hrs en www.gestionaradio.com (94.8 de la FM en Madrid) podran escuchar a Javier Sanchez Rojas en el programa “El Bulevar”.
Nuestro director de analisis comentara el mercado como hace en las sesiones de trading en vivo y en directo de lunes a jueves ( http://bolsaibex.com/seminarios-gratuitos-de-day-trading ).
Si desean que nuestro analista les de su opinion por algun valor, no duden en llamar al programa de radio y preguntar en directo. Si su llamada no es atendida, pueden enviarnos sus consultas a bolsa10@bolsa10.es y nuestro equipo de analisis les contestara a la mayor brevedad posible.
Un saludo y buen trading.

IBEX 35: El patito feo de los índices europeos y americanos.

Mientras casi todos los índices mundiales han superado o están próximos a sus máximos de enero, máximos de los últimos 2 años nuestro IBEX 35 está un 10% por debajo de los mismos. No solo eso sino que arrastra a índices como el Eurostoxx 50 a rentabilidades negativas a lo largo del año.

 Las comparativas gráficas son muy claras, mientras el Ibex35 lleva perdido un 9% en el año el nasdaq lleva ganado un 3,50% o el dow jones un 2,50%. Esta diferencia es muy explicita, si hay que comprar se compra Estados Unidos y si hay que vender se vende España.

Aprovechémonos de estas divergencias para ganar dinero en los mercados.

Valores como Apple, del que alguna vez hemos hablado, están en máximos históricos, valores como Sacyr están a niveles del año 2000. Igual el futuro pasa por la tecnología y no por el ladrillo y en España no nos lo había contado hasta ahora.

Indices Americanos en zona de sobrecompra, el ibex apenas ha recuperado el 50%

 El nasdaq ha superado los máximos previos y se encamina ha formar un nuevo impulso. Seguimos largos con stop en 1894 y objetivo el 1960 e incluso vemos opción de que llegue al 2000. Si pierde los mínimos de la semana que acaba de finalizar automaticamente cerraríamos posiciones largas y abririamos posiciones cortas. Estamos en una zona peligrosa donde puede haber una posible dilatación alcista, para ello lo mejor es ceñir los stops de las posiciones que ya tenemos y no añadir nuevas posiciones.

Nuestro ibex ha llegado al 11200 que fue el origen del segundo impulso bajista, tenemos mucho recorrido por hacer para volver al 12.000. Mientras tanto el stop para las posiciones alcistas lo pondríamos en el 10.900. Perdido dicho nivel cortos.

Trampas en el Nasdaq II

La diferente fortaleza de los índices

Nos gusta mucho utilizar las correlaciones entre los índices americanos y europeos. En este caso vamos a mostrarles la diferencia notable que hay en el rebote entre índices como el nasdaq e índices como el ibex. Los índices americanos están rebotando con mucha fuerza, con minimos relevantes crecientes a lo largo de la semana. Estando ahora en zona de control y con bastante propabilidad de volver a los maximos otra vez.

El ibex, que tenemos abajo, apenas ha rebotado, lo ha hecho apenas con ángulo y la estructura de mínimos no es creciente, sino que esta haciendo pequeños saltitos. No vemos al ibex mas allá de los 10.800, apenas un 2% del nivel actual.

Estaremos atentos a los índices americanos. Si pierden la estructura de mínimos crecientes automáticamente deberíamos de cerrar las posiciones largas y ponernos cortos en índices como el ibex. Aun en el supuesto que los índices americanos volvieran a máximos, cosa que es bastante problable, nosotros apenas recuperamos el nivel 11.200. Muy lejos todavía de los maximos de 12.200. De momento somos un índice de segunda fila alcista.

Aprovechamos para informarles de que el proximo lunes dia 22 de febrero empezaremos con las clases de Trading Online y el Consultorio Bursatil en directo en la apertura de las bolsas europeas y en la apertura de Wall Street. Si desean mas informacion sobre este servicio no dejen de consultarnos en el correo electronico bolsa10@bolsa10.es

Conectese a http://trading.bolsa10.es/join?p=3501634

Bancos medianos, no hay apenas rebote

 El rebote en los mercados americanos esta siendo el mas fuerte. El S&P 500 practicamente ha recuperado el 61,8% de la caida con lo cual  deberíamos de estar atentos a cerrar las posiciones largas. El nivel de 1100 no deberia de ser superado al menos en una primera instancia.

Los indices europeos van mucho mas retrasados en el rebote. El dax ha rebotado en 2 impulsos, la zona actual y el nivel 5700 deberían de ser zona de parada. Tenemos que estar atentos porque el rebote debería de estar apunto de finalizar entre hoy miercoles y mañana jueves. En el caso del dax el rebote le habría llevado a restar la última caída.

Centrándonos en el título del artículo, los bancos medianos, sabadell y popular son exponentes claros de los mismos, apenas han rebotado, el movimiento que han desarrollado es lateral en zona de suelo. Lo normal es que cuando el mercado se gire y empieze a caer de nuevo la caida sea brusca. Recomendamos vigilar estos valores y entrar cortos si pierden los minimos semanales.

Ibex, casualidad el viernes soporte corto plazo

No hay nada como organizar una encuesta entre los blogeros y sacar 4 titulares de prensa con la palabra crack para que el mercado forme un suelo en el corto plazo e inicie un rebote.  En nuestro comentario del pasado fin de semana dabamos las pautas El Ibex, buscando el suelo de corto plazo. era bastante facil, dos impulsos de caida en el ibex, dos impulsos de caida en el dolar, sobrecompra en el bono. Todo ello ha hecho que en el corto plazo se forme un rebote, sencillo y simple. No inventamos nada, utilizamos las correlaciones entre indices, divisas, bonos junto con los niveles de referencia de SAN, BBVA y TEF. Aunque no lo crean esta todo bastante inventado. Ahora las referencias hacia arriba para el rebote estarían en el 10.400 y el 10.700. Nos vamos a quedar con un 10.500 que puede ser el maximo de esta semana, todavia tenemos que ver el susto de la semana. Los niveles para esta semana estarian entre un 10.000  para el mínimo y un 10.600 para el maximo aproximadamente. En cuanto nos aproximemos a ese 10.600 deberíamos de cerrar los largos y esperar.

Los inversores de largo plazo por contra tienen que esperar para entrar largos, ¿cuando? cuando se supere la linea roja que une el maximo de este año con el máximo absoluto de diciembre del 2007. Mientras tanto deberían de estar cortos o en liquidez.

Cortesia de www.bolsa10.ex

El Ibex, buscando el suelo de corto plazo.

El pasado miercoles con nuestro artículo Ibex, el peor índice del año y bajando. nos anticipamos al crack del jueves  (http://financialred.com/crash-bolsa-espanola/)  que evidentemente se veía venir. La mayoria de los blogs y periódicos financieros se hicieron eco del mismo ayer viernes. Como ya sabemos y estamos acostumbrados el mundo bursatil esta lleno de historiadores que cuentan lo que ha pasado, lo cierto es que lo hacen muy bien, aunque no deja de ser historia para los libros de texto.

En la linea de intentar anticiparnos para ser utiles a los que nos leen vamos a ver los niveles claves donde cerrar los largos y empezar a tomar posiciones alcistas, no vamos a explicar el pasado porque para eso tienen otros muchos analistas. Un poquito de auto bombo: La frase de nuestro artículo “…( apuestas bajistas) sobre BBVA, SAN, BKT, POP, BAN, SAB, …, la verdad es que gráficamente el futuro bancario español se ve muy, muy negro. ” se ha traducido en caídas medias del 8% entre el jueves y el viernes…. permitannos sacar un poco de pecho sobre este comentario. Un 8% en dos días es al menos dos años de rendimiento en un deposito bancario actual.

Vamos a analizar el ibex y determinar los niveles de cierre de cortos y apertura de largos. El viernes nuestro indice que empezo muy mal acabo cerrando mejor que el resto, BBVA, SAN dieron síntomas de apoyo. Por lo cual nos vamos a quedar con los niveles mínimos de santander (8,70), bbva (9,50) e ibex (9.900) como zonas de referencia para el apoyo en el corto plazo.

En el gráfico superior pueden ver como el ibex ha corregido el 38,2% del movimiento alcista y ademas coincide con zonas claves de resistencia de Julio 2008, Enero 2009 y Julio 2009. Los niveles 9.900 / 9.500 son parada obligatoria para la correción, hemos caido en vertical 2300 puntos deberemos de hacer parada y fonda al menos momentanea. En ese caso el rebote debería de ir no mas lejos del 10.500 y 10.850.

En el corto plazo la caida en grafico diario se ha realizado con módulo de arranque primero y luego dos impulsos de 1.100 puntos cada uno. El objetivo del segundo impulso estaria entre los 9.900 y 9.500. Ya sabemos que no tiene porque ser exacto pero nos ha dado las referencias que buscabamos y nosotros estamos atentos desde el 9900 para perseguir esa zona de suelo, con el escenario menos arriesgado vamos haciendo caja que es lo interesante en estos momentos.

En resumen podemos decir que  los niveles objetivos de caida están cerca, en la medida que sigan corrigiendo los otros indices para completar los 2 impulsos bajistas el ibex podra acabar mas cerca del 9.900 o del 9.500. Al resto de indices (Eurostoxx 50, Dax, nasdaq, dow, s&p500) apenas les quedan un 2% o 3% de caìda para completar sus movimientos bajistas, siendo probable que muchos de ellos ni los acaben de hacer como el Dax.

El bono aleman en 125,50 tiene la zona de sobrecomprado y el euro/dolar la zona de sobrevendido en 1,36.

La ecuación rentabilidad riesgo que es la que tenemos que usar ahora se gira al lado de los alcistas, ¿coger una caida del 4% máximo o buscar un rebote del 8%? Vayamos cerrando los cortos, busquemos las figuras de apoyo para entrar largos. Las referencias en todos los indices, divisas y bonos están cerca. Tras la tempestad vendra la calma, al menos momentanea.

Cortesia de www.bolsa10.es

COMENTARIO DE NAVIDAD

Estimados usuarios de Bolsaibex y Bolsa10, como podran observar, el nasdaq, el dax y el eurostoxx  han roto resistencias. Como siempre hay que estar muy atentos pero todo parece indicar q el dow jones y el sp tambien rompan y nos permitan seguir alcistas hasta primeros de año.

FELICES FIESTAS .