Comentario de mercados del 18.03.2010

Debilidad en indices europeos.

Claramente tenemos dos divisiones en los indices mundiales, buenos quizas 3. Los indices americanos y el FTSE 100 conforman la primera división. Los indices aleman, frances, holandes conforman la segunda división. Y en la segunda B y tercera tenemos a italia y España.

Nos gusta el análisis técnico pero últimamente se ha colado el fundamental como de rondón en los análisis, es cuestion de intentar maximizar el ingreso en nuestras estrategias de trading. Vemos claramente la estrategia, largos en indices americanos y cortos en indices españoles, italianos y griegos. El juego de pares o apuestas binarias nos hará ganar dinero. Si las bolsas suben subirán mas los USA que nosotros, ganamos, si las bolsas bajan, bajaremos mas nosotros que los USA, volvemos a ganar. Estas descorrelaciones no durarán mucho tiempo, aprovechemoslas mientras podamos.

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Correlacion y señales. Anticipos de giros. Caida del EUR/USD anticipa caida de bolsas.

Entre los diferentes productos del mercado: índices, bonos, divisas y materias primas encontramos un cierto grado correlación que nos puede ser util como ayuda para posicionarnos en un valor o indice.

Hasta ahora, y de momento no tiene pinta de modificarse demasiado las correlaciones que existen son las siguientes: euro/dolar alcista, bono aleman bajista, indices alcistas y petroleo alcista. A la inversa euro/dolar bajista, bono alcista, indices bajistas y petroleo bajista.

Lo anterior es lo que ha venido sucediendo siempre, aunque en el tiempo han habido momentos de descorrelación. Basicamente lo que ha sucedido estas dos semanas pasadas es que el dolar ha empezado una fuerte apreciación (euro bajista frente a dolar) mientras que los indices bursatiles se han mantenido en movimiento lateral alcista.

En la imagen superior, si se fijan con nitidez, la relación euro/dolar ha anticipado en aproximadamente 2 semanas el giro en los índices. Mientra que el dolar se apoyaba  los entornos de 1,25 las bolsas seguian todavia bajistas, ahora mientras las bolsas siguen todavia alcistas o en zonas de maximosl dolar ha girado bruscamente. ¿seré de nuevo un anticipo de giro? No lo sabemos pero la historia nos dice que si.

Cortesia de www.bolsa10.es

Indices otra vez en maximos.

Los indices estan otra vez en zona de maximos como hace un mes o dos. Quizas lo mejor es vigilar el petroleo brent, si salta por encima de 81 continuidad alcista y fuerte movimiento por correlación en indices, por otro lado tenemos el dolar que tuvo una caida de 2 figuras el viernes, exactamente en dirección contraria a la subida de indices. Si el petroleo no supera el 80 y el dolar no supera el 1,5150 vemos dificil que las bolsas tengan continuidad alcista.

L0 logico es que hagan una nueva dilatación de los maximos para luego caer. El dax lo podriamos ver en 6070,  el eurostoxx tocando el 3000, el sp500 no debe de perder el 1080. Quiza sea el control mas claro, estamos alcistas mientras el S&P 500 no pierda el 1080, lleva por encima del mismo 3 semanas, 15 sesiones, mantener largos con objetivo 1150 si sigue por encima de este soporte.

Por contra si pierde el S&P500 el 1080 no duden en cerrar largos y buscar posiciones cortas. En este mercado alcista, vamos subiendo niveles, en el momento en el que se pierda uno de los soportes previos lo mejor es cerrar todo y ponerse en la posición contraria más si cabe cuando la subida previa ha sido tan grande como ahora.